12月2日,西上海汽车服务股份有限公司(下称:西上海,股票代码:605151)正式开启申购,申购代码为:707151。明新旭腾此次公开发行3334万股,发行价格为16.13元/股,预计募集资金净额为4.78亿元。
西上海前身为2002年7月15日成立的西上海有限,公司自成立起,不断应对市场变化探索适合自身发展的业务模式,目前,西上海是一家专业从事汽车零部件物流服务、汽车仓储服务和零部件生产配套服务的服务型企业。在2017年至2019年及2020年上半年,西上海主营业务收入分别为12.55亿元、12.35亿元、11.93亿元及4.71亿元,主营业务收入基本保持稳定。
具体而言,西上海的主营业务收入来源于汽车物流业务和汽车零部件制造业务,其中,汽车物流业务包括整车仓储及运营、零部件仓储及运营、零部件运输、整车运输,公司零部件制造业务的主要产品为汽车内外饰件、车身配件等。据悉,西上海现有主要客户有上汽大众、上汽通用、广汽本田、一汽大众、安徽奇瑞、延锋汽车饰件、安吉物流等国内著名汽车及零部件生产商、物流服务供应商。
西上海此次IPO募集资金将用于乘用车立体智能分拨中心(立体库)扩建项目,项目建成以后可以成为服务于嘉定地区各个乘用车主机厂的整车仓储和汽车零部件中转中心。西上海的招股书显示,上海嘉定是上海乃至华东地区的汽车及零配件生产制造的重镇,集聚了众多主机厂、零配件生产企业,但由于汽车产量的上涨与嘉定地区工业用地总量的限制,汽车物流服务——尤其是整车分拨中心的需求与供给之间缺口逐渐扩大,为此,嘉定地区急需大规模的专业乘用车分拨中心。
西上海日前在路演中表示,此次募投项目将进一步扩大公司业务规模,增强资源利用效率,从而有利于快速抢占更多的市场份额;此次募投项目还将进一步提升公司盈利能力,根据该项目的可行性研究报告,“立体库项目”的建设期为2年,预计投产后平均每年可为公司增加销售收入1.27亿元,年均新增利润总额4652万元。另外,本次IPO完成后,西上海的资产总额将大幅增加,资金实力得到大大提升,资产负债率将进一步降低,流动比率和速动比率进一步提高,这将有助于提升公司的偿债能力,增强公司抵御风险能力。
西上海表示,公司的发展目标是成为强开放性的第三方汽车物流企业,公司多年的经营和布点已经在我国多个整车制造核心集聚区域形成了一定的运输、仓储网络,这种运输、仓储网络一方面能够支撑汽车制造企业在全国范围内的零部件采购和整车销售,提高服务的可靠性;另一方面也有助于第三方汽车物流企业更好地整合资源,提高服务的经济性。
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